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KDJ指标，也被称为随机指标，是股票市场投资者在进行中短期趋势分析时不可或缺的工具之一，通过特定周期内最高价、最低价和收盘价之间的动态关系计算出未成熟随机值RSV，并进一步演算出K、D、J三条曲线，KDJ指标能够帮助交易者判断股价走势并确定买入或卖出时机，特别是在识别超买超卖区域以及捕捉趋势反转点上具有显著效果。
一、KDJ指标主要功能
由于KDJ指标强调的是拐点，对价格未来的走向与变动反应比较敏感，尤其在周线图中，往往能给出较为明确、可靠的买卖信号。
该指标是利用市场价格真实的波动来反映价格走势的强弱以及超买超卖现象，从而在价格尚未出现明显的上升或下降之前发出交易信号，它是捕捉市场价格即将发生拐点的一种技术分析工具。
二、KDJ形态主要特征
从图中可以看出，左上角是KDJ指标的参数933，KDJ指标由三条曲线组成，紫色是J线、白色是K线、黄色是D线。
KDJ有三个值分别是J值、K值、D值，其中J值反应最快，它的取值范围是100以上和0以下，K值和D值的取值范围是0到100，K值次快、D值最慢。
研究KDJ首先要考虑三条线的位置，80以上属于超买区域也可以叫做警示风险区域（高位），股价可能要拐头，20以下属于超卖区域也可以叫做安全区域（低位），可以提示进场点。三条曲线的值如果在50附近徘徊属于中位，说明多空力量均衡。当K、D、J三值都大于50时，表示多方力量强势；当K、D、J三值都小于50时，表示空方力量强势。
三、KDJ指标形态介绍
KDJ指标的形是比较多的，在诸多的形态中最重要的三种形态就是：交叉、背离、钝化。
交叉
常见的形态有：M头、W底、头肩顶、头肩底、双顶、双底等。
如图所示：
交叉分为两种一种是单次交叉，一种是多次交叉，不管是单次和多次，交叉时我们首先要考虑的是在什么位置交叉的。金叉时位置越低越好，死叉时位置越高越好。
如图：
（KDJ金叉）
（KDJ死叉）
一般情况下：
如果K值在50以下形成两次上穿D值，即二次金叉，并且右底高于左底，这就形成了“W底”形态。“W底”形态一旦确立，后市股价可能会有相当不错的涨幅。
如果K值在50以上形成两次下穿D值，即二次死叉，并且右头低于左头，这就形成了“M头”形态。“M头”形态一旦确立，后市股价可能会有相当凌厉的跌幅。
背离形态
KDJ背离分为：顶背离和底背离，出现背离形态时能够及时告知我们买卖信号。
顶背离是指股价在上涨而KDJ指标未能向上而是反方向运行。
底背离是指股价在下跌而KDJ指标反而往上走，并未随股价的下跌而向下。
如图：
（底背离）
（顶背离）
四、KDJ指标J线研究
J值这条曲线，反应很快、特别敏感、稳定性也是最差的，我们需要单独对它进行研究。
J值＞100 属于超买，超买以后就会随时面临调整。但是，调整并不一定就是下跌。所以调整存在两种方式：
1、确实开始向下调整，是实质性调整，市场价格运行方式逆转向下了。
2、修复技术指标调整，以指标高位修复为目的，使J值缓慢下调，稳健平移，市场价格运行方式不发生逆转。过高的技术指标一旦经过修复，依然会向上发散，价格也会继续上涨。
反之，当J值＜100属于超卖，超卖以后也会随时面临调整。但是，超卖以后的调整方式与上面的超买相同，也存在两种方式，只是方向相反而已。
1、确实开始向上调整，是实质性调整，市场价格运行方式逆转向上了。
2、修复技术指标调整，以指标低位修复为目的，使J值缓慢上调，稳健平移，市场价格运行方式不发生逆转。过低的技术指标一旦经过修复，依然会向下发散，股价也会继续下跌。
如何正确判断属于哪一类性质的调整呢？建议结合MACD指标、均线形态、K线形态以及股价所处位置等方面综合因素来考虑，这是关键所在。通过综合分析，能让我们准确地判断和发现市场价格的顶部和底部。
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