知识
罗伯特·默顿（Robert C. Merton）是1997年诺贝尔经济学奖的共同获得者之一，他与迈伦·斯科尔斯（Myron Scholes）一起因“对衍生产品定价理论的发展，特别是对于布莱克-斯科尔斯期权定价模型的建立和推广所做出的重大贡献”而荣获这一奖项。瑞典皇家科学院在1997年10月14日宣布了他们的获奖决定。
求学之旅
1944年出生于美国纽约。
1966年默顿毕业于哥伦比亚大学工学院，并获工程数学学士学位。在哥伦比亚大学，默顿曾经上过楚才坤教授的热传导课，楚教授教会了他偏微分方程和其他高深的数学理论。也正是在楚教授的鼓舞和推荐下，默顿大学毕业后去了加州理工学院攻读硕士学位。
因为默顿在哥伦比亚大学时选修了许多研究生课程，所以在加州理工学院的第一年他就修完了所有必要的学分。在加州理工学院学习时，他仍然十分关注金融市场。他早上去一个经纪公司进行股票和场外期权的交易，然后再去学院工作，这样，他形成了对金融市场交易过程的直觉，这种直觉对他今后从事的期权定价理论研究有莫大的帮助。
良师益友
1970年默顿去了麻省理工学院。因为担心学习正统的经济学专业可能会跟不上，经人推荐他选了保罗·萨缪尔森的数理经济学专业，从此默顿做了保罗·萨缪尔森的助手。萨缪尔森和默顿发现对方都对用数学方法解决时间和不确定性问题很感兴趣。于是他俩开始合作研究投资组合、认股权定价等问题。1969年他俩合作发表了《使效用最大化的完整的认股权定价模型》，1974年合作发表了《对长期最优投资决策的对数正态估计的谬误》。在麻省理工学院工作的这段时间是默顿对期权定价理论集中研究的期间，此间他发表了许多有创见性的论文。如1969年的《连续模型中的最优消费与证券组合原则》，1973年的《时间点的资产定价模型》，1974年的《公司债的定价：利率的风险结构》，1976年的《标的股票的收益非连续时的期权定价》等等。在这些论文中，默顿提出并推广了“布莱克—斯科尔斯”公式，对期权定价理论做出了杰出贡献。
学术钻研
从1982～1988年默顿一直担任美国金融协会委员，并于1986年出任美国金融协会主席。
1988年默顿离开麻省工学院去了哈佛大学商学院任教。从二十世纪八十年代后期起，默顿把用于分析期权定价的数学方法应用于更为广阔的金融领域，使金融风险管理有了定量的分析工具，这个领域后来被称为金融工程学。在哈佛大学商学院工作期间，默顿出版了一系列金融学著作，主要有1990年的《连续期金融》，1995年的《金融工程：金融创新的应用研究》和《全球金融系统：功能展望》，1998年的《金融学》等。默顿在期权定价理论和金融工程学上的研究成果极大的促进了全球金融衍生品市场的繁荣。默顿本人也是他的学术成就的受益者。
功成名就
1993年默顿与另外9人组成了一个名为“长期资本管理”的公司，该公司把布莱克、默顿、斯科尔斯20年前创建的理论在实践中运用，公司成立3年，每年回报率高达40%，其中默顿分享的利润超过10亿美元。
1997年他获得了诺贝尔经济学奖，这正是对他在期权定价理论方面做出的杰出贡献的肯定。
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